如何纠正错过的参与者推迟

由...出版 金摩尔 11月12日,2020年6:00:00

尽管在管理401(k)计划方面最佳努力,但有时会犯错误。最常见的错误之一是未能执行参与者的选举推迟。这可能发生在缺少参与者的初始推迟选举,而不是推迟符合条件的赔偿,或缺少延期率的增加。在每种情况下,它会导致参与者接受应税补偿,而不是在他们的401(k)账目中的捐款以及错过的收益。幸运的是,美国国税局允许纠正这些错误。401K

该修正是为雇主为未错过的延期进行纠正贡献,代表参与者的收益调整。参与者完全归属于这些贡献中,它们与分发目的的参与者选修延期相同。如果参与者得到高度补偿,则需要进行考虑,因为更正可能导致计划失败ADP测试。所有计划和IRS限制也需要考虑。如果更正将使参与者的捐款超过19,500美元超过19,500美元,则应减少更正,以便不超过此限制,假设参与者未超过50岁,并且有资格获得追赶捐款。

错过推迟和更正的一些例子:

  • 参与者A目前正在推迟5%并在6月份选举,将她的延期增加到10%。这次推迟从未处理过,她继续在今年年底前往5%的速度。错过延期的计划补偿确定为30,000美元。她错过的延期金额为1,500美元,更正为750美元。在这一假设中,参与者不会得到高度补偿,并且没有越来越多的IRS限制。

  • 参与者B是38岁,目前正在推迟20%。他的基本支付为90,000美元,但收到了20,000美元的奖金,符合条件的计划赔偿,但没有扣缴延期。参与者B的错过的延期是4,000美元。此参与者的错过延期金额为2,000美元。但是,由于他已经贡献了18,000美元,并且未满50岁,但2020年的惩教将是1,500美元。

在上述两个案例中,校正仅适用于错过的推迟。必须调整这些纠正捐款,以及未缺少的推迟的盈利。这些都是从该选举延期是通过纠正贡献的日期作出之日起计算。如果适用,还应考虑任何错过的公司捐款。

最后,确定为什么会错过延迟并制定程序,以确保这不再重新运送。 点击额外的链接 有关IRS校正程序和示例的信息 关于如何用计划纠正问题。

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