您的信托义务 - 监控您的401(k)计划服务提供商

由...出版 金摩尔 5月21日,2020年12月12:58:00 PM

401(k)计划的计划提案人责任,以确保完成计划交易,以及时,并遵守计划文件和监管要求进行准确。

许多小型或中等401(k)计划赞助商将聘请服务提供商,以帮助他们提供计划的行政职责,例如合规性要求,监禁活动和记录保存。他们还可以聘请工资服务提供商,以跟踪每小时员工的时间以及每个支付期的运行工资单。

强烈建议您进行尽职调查工作,以确保您正在聘请最佳提供商以满足您的需求。一定要查看提供商的 经验和资格 以及所有将与您选择的提供商一起使用的人。询问其他客户的参考资料并与提供商与提供商交谈,了解他们的最佳实践。

大多数大型服务提供商将具有称为系统和组织控制报告的东西(SoC tablet_desk_18666.报告)。 SOC报告遵循独立认证的公共会计师(AICPA)的协会,以审查组织内的程序和内部控制。这些报告描述了与您的计划相关的服务提供商使用的重要程序。 有些报告将包括由独立的CPA公司对控件执行的测试描述,并将列出从测试中注意的任何缺陷。 您应该申请本报告的副本并查看其中包含的信息。要监控服务组织,您应该:

  1. 获取编写的年度SOC报告并与服务提供商讨论任何指出的任何项目或您可能从报告中的问题。

  2. 在您的组织内部讨论在您的组织中,对个人交易请求提供的响应时间,提供者和其他查询给出的问题。此外,讨论事务处理中注意的任何错误。

  3. 询问您的员工对服务提供商性能的印象。

  4. 查看所选的交易,如捐款提交,分发和贷款请求和交易,涉及未使用账户(如适用)以验证加工方面的准确性和及时性。

  5. 定期对提供者进行评估。作为本次审查的一部分,搜索其他可用提供商并评估计划前进的最佳选择。

审查服务提供商向401(k)计划提供的绩效是对计划的信托义务的重要组成部分。 外包不允许在规则中允许对准确性和合规的责任。 不断监督对于确保适当的401(k)计划管理是非常重要的。

有关服务提供商监督和满足您的信托计划责任的更多信息,请参阅 劳工部门.

如果您想在第一次详细讨论峰会CPA集团的审计流程或需要审计,请联系我们的办公室(866)497-9761。我们在这里帮助您尽可能熟练地驾驭401(k)审计的世界。我们还提供统一费用定价,因此在工作完成时,您的账单上没有惊喜。有关帮助,请联系我们的办公室(866)497-9761安排预约。

获得免费的401K审计咨询

发表评论