对401(k)计划的艰难撤回规则的变更

由...出版 金摩尔 2020年8月31日上午6:00:00

作为401(k)计划的计划赞助商,有一种特定类型的分销,您的参与者可能需要持续困难分布。如果参与者立即和沉重的财务需求,才允许这种类型的分发,以满足特定标准。

分配的金额仅限于满足财务需求所需的金额(这可能包括适用的联邦,州或地方税,并从分配中产生的处罚),并且仅限于基于参与者账户的具体部分中的金额关于分布的时间。您的计划可能允许这些类型的分布,但如果允许,则必须在计划文档中指定。这种分布类型是现有员工可以在仍在使用的同时从计划中取出资金之一。

对艰辛提款的一般规则进行了变化。 

对于2019年之前的计划年来,合格的匹配捐款(QMAC),合格的非选修匹配捐款(QNEC),传统安全港捐款和在选修延期所获得的收入不得用于艰辛退出。这是2018年两党预算法案的一部分。艰难撤回人员_on_Computer.

由于预算法案的另一个变化是拆除困难后六个月暂停雇员选修延期的要求。计划是为了消除在2020年1月1日或之后或之后的任何分配的六个月暂停规则。此外,参与者将在分销被删除之前将所有可用的计划参与者贷款取消所有可用计划参与者贷款。计划可能仍需要根据计划文件要求此项,但它们不需要包含它。

美国国税局已提出与预算法案有关的规定,以加入可分配事件清单,以包括与联邦宣布灾难有关的费用和损失(包括收入损失),只要雇员的主要地址或主要就业地点在内FEMA宣布的灾区。最后,制定了计划赞助商用于验证分发需求的行政程序。

新的拟议条例说明为2020年1月1日之后发布的分布,计划赞助商必须:

(1)确保分销金​​额不超过满足困难所需的金额。

(2)如果有的话,员工必须首先使用其他可用的分销方法(不包括参与者贷款)。

(3)可以允许员工以书面形式或通过录制的电话交谈代表雇员,即员工没有足够的现金或流动资产,以满足财务需求,从而证明对财务困难的需求。除非他们对相反的实际知识,否则计划赞助商可以依赖员工代表。

请注意,需要计划反映这些困难变更的修正案。必须在第二张日历年结束时进行,这些日历年结束,在发布包括这些变更的所需修正案清单后开始。可能需要临时修改以提前通过规定。

“安全法”(2019年12月20日签署了法律的退休法案的每个社区签署了法律,允许父母在出生或通过的一年内没有退休账户退出最多5,000美元费用。传统的10%早期退出罚款不适用于这些分布。您也允许将其偿还作为汇总捐款回到401(k)计划中。

这些规则可能会受美国国税局的变化,因为有些人是拟议规定的一部分。我们推荐你 查看IRS网站 在制定计划之前最新的信息。您可以使用以下链接开始:

对于您的服务提供商或录制守护者来看,它也是一个很好的想法,因为他们将理解您的基本计划文件的工作,这可能会影响上述一些项目。我们相信与这些变化保持最新变更对于确保您的计划仍然符合要求,并使您能够响应员工/参与者的不断变化的需求。

退休计划可能非常复杂。作为一个创新的公司峰会,CPA专门从事401(k)审计。我们有能力完全抵消援助,几乎没有或没有分散日常办公室常规。 我们还提供统一费用定价,因此在工作完成时,您的账单上没有惊喜。有关帮助,请联系我们的办公室(866)497-9761安排预约。

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