401(k)计划中的内部控制在Covid-19期间

由...出版 金摩尔 4月16日,2020年6:00:00

您可能已经听说过401(k)计划参与者可以通过国会最近通过的关怀行为提供其他选择。在这一法案中,提供了与贷款和分配有关的额外规定。添加了这些变化,以允许可能在冠状病毒直接潜入的财务困难的参与者。这包括参与者的意想不到的医疗费用,以及间接影响的人。受到间接影响的人包括由雇主所下办或被终止的参与者,由于全拓展,在家庭命令中可以在早些时候的退休账户中获得资金,没有处罚和更大的罚款。我们鼓励计划赞助商与其服务提供商审查这些新条款,以了解他们是否可以或希望利用这些新规定。Talia_coronavirus Board_Animated_22845.

鉴于我们所在的不确定时间,您和您的许多行政员工可能在没有访问某些人力资源信息或直接访问您的员工的情况下从家中工作,我们想强调的重要性 内部控制 与401(k)计划中的参与者账户有关。 我们鼓励您查看以下项目以保护您的员工在401(k)账户中的储蓄:

  • 您可以在此期间遇到大量的参与者贷款或分布的请求。虽然您不想限制参与者访问其资金,但您必须确保您确保申请是由员工/参与者的合法性和发起的。 在突发事件中,像大流行一样,欺诈者利用这样的情况,并将启动希望其中一个的事务。采取措施,以确保在甚至为小美元金额处理之前核实所有请求。

  • 与您的服务提供商讨论其处理贷款和分销交易的流程。确保它们有足够的控制来验证请求者的身份。确保他们不会在未经验证中不断更改付款的地址,即地址变更请求来自参与者。讨论提供商使用与地址变更或联系电子邮件地址等更改相关的确认。

  • 加强与您的参与者沟通。这将包括使他们意识到新的规定(如果您的计划将实施它们),而且还强调了从其账户中获取早期分配或贷款的影响。从退休账户中删除资金不允许随着时间的推移而增长,因此当参与者达到退休年龄时它们就足够了。敦促参与者考虑在提交请求之前删除资金的长期效果。

我们知道这对每个人来说都是非常忙碌,令人困惑和压力的时机。由于大流行的经济菌株,参与者可能需要从其账户中撤回资金。但是,您的信托义务为计划赞助商,以确保您的计划中不会发生欺诈活动。仔细考虑到适当的控制,以防止和/或检测这种活动将保护您的参与者及其退休基金。如果您需要帮助或有疑问,请在260-918-8824联系我们的办公室,或者在Summitcpa.net访问我们的网站。

获得免费的401K审计咨询

发表评论