您是否知道所有计划参与者的位置?

由...出版 金摩尔 2019年3月4日上午6:00:00

作为401(k)计划的计划赞助商,您有信托责任,以保持您的计划准确记录。您必须努力保持当前的最重要的记录之一是您计划中所有参与者的地址,电话号码和电子邮件地址。这至关重要,确保参与者离开就业或有任何其他原因想要从他或她的账户中分发时,您可以帮助处理该付款的准确信息。
 

最近的调查表明,在美国的总体参与者记录中有多达20%  401(k)计划  没有与该个人的地址和其他联系信息相关的当前或准确的信息。

据2018年计划年度,劳动部,终止了401(k)计划的807亿美元。这表示 一旦雇员终止,那么在参与者账户中仍然存在。 雇主经常不要求员工终止后请求未来的联系信息。在离开一个雇主后,个人可能会多次移动,并且可能不记得他们甚至拥有计划赞助商的401(k)计划的账户。triple_binders_16377.1

这要求参与者帐户中的资金最终必须向参与者或受益人支付资金。 当然,如果您无法找到它们,这可能是非常困难的。 

有助于减轻这个问题的一些最好的做法是什么?

  • 建立  从所有参与者定期验证联系信息的过程(地址,电话号码,电子邮件地址和受益信息)。 如果您在员工基础上有高营业额,您可能会特别需要经常进行这一评论。
  • 包括  作为退出面试的一部分,进程有关401(k)计划账户的讨论。 验证当前员工是否在讨论之前参与计划。如果他们参加,请与员工程序与任何未决贷款和还款程序进行讨论。 此外,提供与账户分配有关的信息,并讨论将资金移动到其他合格计划,个人IRA账户等的选项。 您可以要求他们在会议期间完成分配表格或随后随​​访,以便在您与前雇员联系时发生分配。
  • 审查  参与者计划定期账户。  If your  计划文件  允许,随着文档提供的,将资金移至终止参与者。 如果您无法自动移动资金,请与已终止的参与者建立定期沟通。这确保了他们收到所需的披露文件(另一个劳动力要求),但也确保您有目前的联系信息。 向他们提供定期信息,了解他们的资金到另一个计划,以便考虑将金额移出计划。

确保您的计划仍然符合您的信托职责的重要组成部分。由于此问题在劳动部最近几个月获得更多关注,因此有必要审查您在该领域的计划程序。

正如计划赞助商的那样,何时审核您的计划时,您将聘请经验丰富的审计员至关重要,以确保您的计划符合要求。在峰会CPA,我们专注于退休计划审核。我们有能力完全抵消援助,几乎没有或没有分散日常办公室常规。 我们还提供统一费用定价,因此在工作完成时,您的账单上没有惊喜。有关帮助,请联系我们的办公室(866)497-9761安排预约。
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