120是401K计划审核的神奇数字

由...出版 亚当哈利 2013年8月6日11:45:00

如果您已在不断增长的公司管理401K计划,并且不确定您是否需要进行外部401K审核,请记住:120.为什么?由于先前提交了401K计划表格5500作为“小”计划的公司,并且尚未要求独立的401K计划审计,则必须在计划中有超过120个“符合条件的参与者”。

大与小401K计划

所有401K计划作为“较大”计划为5500的计划 需要由独立的外部会计师事务所每年进行审计。

401K审计要求 -  120是魔术号码从技术上讲,任何有100多名合格参与者的401K计划都被视为一个大型计划;但是,由于所谓的“80-120参与者规则”,前一年提交的任何计划作为“小型”计划,仍未超过120名参与者可以继续申请“小计划”并避免外部401K审计要求。

但如果符合条件的计划参与者的数量在计划年度的第一天达成121人,则不再遵守“80-120参与者规则”,必须作为一个大型计划提交 - 因此需要进行外部401K审计。 

年度401K审计要求

为保护所有涉及的最佳利益,联邦法律要求通过独立的外部会计师事务所进行大型401K计划的年度审计。本次审计的目的是确认该计划符合美国国税局和劳工部规定的书面计划文件和联邦法规 - 并确保准确地报告所有计划财务信息。

员工与“符合条件的参与者”。

请注意,这401K规则中的仔细措辞:外部401K审计要求不仅适用于120个或更多员工甚至参加401K计划的120名或更多员工的公司。这适用于任何有120个或更多“符合条件的参与者”的计划 - 一个集团,其中包括在其账户中均衡的前雇员,目前有资格参与其计划的现有员工,但不参与其中。 

在首次审计后,魔术号码下降到100

虽然计划必须拥有120个符合条件的参与者,但需要进行第一次年度外部401K审计,但在初始外部审计后,未来几年,才需要100个符合条件的参与者将需要在未来几年中审核,如“80-120参与者规则”将不再适用。 一般而言,这些数字(用于首次年度审计,100人用于后续审计)适用于计划年度第一天的符合条件参与者的数量。

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