401(k)David Ramirez的趋势

由...出版 峰会营销团队 11月9日,2020年6:00:00

401(k)审计会计师成功展示:第13集


在这一集中,杰米瑙河坐落在福塞尔的金摩尔和大卫拉姆里斯坐落。我们讨论了Covid-19期间与401K计划相关的当前趋势以及您在您的企业中可以在401K计划中回复的经济衰退和事物。

我们还讨论了员工的建议以及您可以作为雇主的建议,以支持您的员工的401K计划。

 

 

Jamie nau: 大家好,欢迎来到今天的播客。 Kim和我真的很兴奋。我们有David Ramirez Forusall。我真的很兴奋,因为他想今天的一些话题。我们刚刚在这里做过一些前面的讨论。我很高兴了解他想要谈论的很多事情。但是在我们到达那个地上,大卫,你想给我们一些你自己的介绍你的背景和善意吗?


David Ramirez.
:是的,谢谢。好吧,首先,杰米金,非常感谢我今天让我。因此,我是Forusall的联合创始人和首席投资官员的David Ramirez,我们是一个401(k)顾问,恰好是一家技术公司。坚定的快速背景。如您所知,在开始这家公司和我的联合创始人之前,我们曾经在401(k)资产中管理了大约550亿,主要用于财富500强公司。因此,我们的客户是花旗集团,摩托罗拉,J.C.Penney,美国红十字会,您将其命名为。我们与该国最大的组织合作。但是在2012年回来,我们注意到您可能在您的实践中看到的趋势,这是劳动部越来越多地将较小和中型公司持有与花旗集团这样的公司所做的相同信托和合规标准,这是努力“T有意义,因为我可以告诉你一个事实,花旗集团有四个人,他们的唯一工作是为了使他们的计划符合要求,他们得到了来自该国一些顶级公司的顾问和律师军队。所以当我们看着小企业时,你知道,他们通常有一半的人,也许一个人要做同样的工作。所以我们所做的是,我们决定带上我们向最大公司提供的同类技术平台,以意义上的价格点为市场的小和中期。因此,我们真正推出的是技术平台和更多传统401(k)顾问之间的有趣融合,我们喜欢说,计划赞助商更少地做更多。

金摩尔: 是的,这是有很多意义的。我相信我们的听众,他们可能会有兴趣更多地听到这一点。因此,如果您想了解更多信息,我们将省略一些电子邮件地址,因为我认为这是一个有价值的服务,即大量计划赞助商可能会发现非常有用,特别是如果他们现在溺水在你知道,我们在遵守这些401(k)审计计划的时间内就是正确的,这可能会有点压倒性。所以大卫,我想问,你知道,我们在大流行中间,我们在过去几个月里一直在生活中。我在Summit见到了这里,这对我们在审计方面是一个充满挑战的一年。但我只是想得到你的想法。你来自客户的听证会是什么?在行业中刚出去?

David Ramirez.:是的,好吧,你知道,当然世界已经改变了几乎所有人。我认为这真的取决于我们与之合作的行业。所以我们当然有很多在酒店和酒店行业的客户。而且,您知道,我们帮助我们的一些客户真正导航如何居住高达90%的员工。如何管理退休计划的所有影响。但最重要的是,你知道,对雇主来说是一个真正艰难的决定,或者将员工休假。对于我们,作为401(k)顾问,这是我们真正能够进入并帮助这些员工过渡的独特时间之一。所以失去薪水很难。但随后这些员工在家里拥有其他财务挑战。你知道,在大多数人没有足够的紧急储蓄储备时,近两家美国家庭的收入大幅下滑。所以我们在做的很多事情正在与计划参与者合作,帮助他们管理对他们的收入的显着震荡。它使得福利团队的福利使其更容易,因为至少他们知道有人有人帮助他们的员工转变为这个新环境。所以对参与者的帮助是我们一直专注的一个领域。另一个是合规性。看,你知道,我们所做的一个关键方面之一是自动化退休计划的所有日常行政和合规性工作。因此,它与401(k)系统集成了工资单系统,以便当员工在记录守门员上进行更改时,它只是自动出现在工资单中,然后从通知那里做出一切,审查艰苦的提款。当有这么多人力资源时,现在这是一个至关重要的人。必须使用这么少的资源来做这么多的团队。

金摩尔: 这就是我要说的话。我知道这是我们所看到的一件事是,你知道,逃离和铺设的人或任何人所采取的大道都不只是击中运营人员。它也遇到了一些行政人士。所以他们正在与人的人民币少。也许该关键的工资单人不得不离开或不得不自行离开原因。所以它刚刚困难,有时候没有大量的过渡时间。我们发现我们的客户。你知道,我们提到的另一件事只是与您当前的所有员工以及前员工的沟通,因为如果他们仍然参加计划中的资产,则存在需要继续进行的沟通。那么你在那个空间见到了什么? 

David Ramirez.:嗯,也许在几个不同的领域。所以第一个是,早期在Covid锁上,我们看到市场下降得非常明显,很快。事实上,它是我们在历史中看到的最大的最大拒绝之一。我们开始将大量的电话呼叫进入我们的咨询团队。因此,我们为所有客户提供,我们提供财务顾问来帮助员工。嗯,员工越来越多地呼吁,关注市场,想要从股票中退出并直接兑现现金。现在,我们知道这是一个非常糟糕的想法。从历史上看,当人们在市场的底部出售时,他们正在有效地锁定他们的损失。我们还认识到的是,你知道,这不是第一次存在损害经济的重要健康威胁。我们有SARS,所以你知道,研究过去的疾病爆发和市场的影响我们非常自信地进入这一点,从历史上看,我们已经看到的是一个停止,一个剧烈的卖出,但曾经有一旦公共卫生官员举行竞争相对快速的反弹在控制下的事情。因此,认识到很多员工不明白,我们本身都有好的,我们将不得不以不同的方式做一些不同的事情。首先,我们在市场开始下降后两周推出了探针。我们推出了一封电子邮件和移动活动,我们称之为暂停提升。我们告诉员工,嘿,看,如果你真的很担心,你现在需要额外的额外现金,没问题。你为什么不暂停未来三个月的401(k)捐款?或者您可能正在看令人沮丧的股票价格和思维,哇,这是开始拯救更多的时间来锁定这些资产价格。所以我们推出了暂停促进活动,这真的很令人兴奋。因此,我们最终通过该沟通达到了大约40%至50%的员工,并采取了大约20%的行动。所以10%的总体参与者用真正的一两封电子邮件做了一些东西,其中一半是为了暂停而拯救他们的更多和一半。为我们,选择暂停90天的贡献至关重要,因为人们没有最终将储蓄率设定为零。他们没有最终出售股票并直接兑现。这正是我们在2008年和2009年看到的那种行为,我们想避免。所以这是一个大变化,员工通信。第二个是为了关心行为。分布始终复杂,对吗?和男孩他们做得更加复杂。

金摩尔: Yes, they did.

David Ramirez.:贷款,艰苦撤回。你可以回复。你不能。因此,我们在此期间推出了许多通信,真正有助于员工了解。一个,我有资格吗? B,我有资格的原因是什么?如果我现在拿钱,那么退休的影响是什么,不要把自己付钱?然后好的,所以我需要现金,是什么让我这样做的方法是什么?它是一个Covid退出或Covid贷款给计划赞助商吗?这些通信是关键,因为作为员工通过这些沟通,我们有效地记录了每位参与者,是否参与者实际上符合获得特定类型分配的非常严格的要求。因此,这是一个很好的工具,以确保一切都在雇主的合规方面加强,最重要的是,员工知道他们的正确选择并了解其退休界的影响。 

金摩尔: 正确的。我可以想象,你知道,我们在外面,但我可以想象如果我是一个计划赞助商,那将是一个很大的帮助,因为他们有很多其他东西,你知道,重量。因此,并不是他们不关心他们的401(k)计划,并不关心他们的员工,但可能是思想之大,我如何在这次困难时期保持这项业务。我知道我们有一些雇主,这些雇主具有比他们可以处理更多的业务。如果他们在医疗保健,或在救护车业务中。你知道,我们有一个客户,这是非常忙碌的。所以他们有相反的问题。但似乎每个人都有问题。它是一种方式或另一方。所以这绝对有所帮助。您可以在当前的前线上想到的任何其他事情,你认为我们的听众想听听?

David Ramirez.: 是的。唯一的最后一件事,所以我们谈论了我们发出的不同类型的主动通信。真的有特定于任何时刻发生的事情。我们开始做的另一件事,它真的回到了3月的第一个或第二周,是我们开始发出每周的市场评论,看看,我是一个投资组合经理。我每天至少花费至少半个小时到一小时阅读所有的财务期刊。所以我喜欢这些东西。但是我惊讶的是,有多少员工实际上已经读过它。所以我们每周都在写这个。这是对市场上发生的一切的完整调查,是什么让他们驾驶的东西。我们基本上看到每周约有40%的员工正在阅读这个市场评论。您知道,我们对员工的建议在一周内并未在一周内不断变化。因此,对员工的核心建议相同,你知道,始终是一样的,保持课程是一个有适当多元化的投资组合的风险。但是我们所看到的是,只是额外的一步,并确保员工知道我们实际上是监控案例账户。看着经济衰退如何影响不同的信贷市场。这让员工更加舒适,知道他们的顾问实际上留在市场上发生的事情以及它不是语气的建议。员工在市场下降时,员工希望听到顾问的最后一件事是别担心,只是留下课程,留下课程。如果你相信给你那个建议的人,那么只有是有意义的,实际上留在最新的东西,对吧?

金摩尔: 这是真的。我认为你的普通员工并不真正了解投资市场。你知道,他们想要相信某人。所以我敢肯定的是,信息可以帮助他们感到舒适,而且还给他们一些他们不会有的信息。您是否会收到对您发出的内容的大量问题?而且我很好奇,因为你知道,有时投资术语可能是几乎是法律的,如果你愿意,普通员工可能会发现很难理解。

David Ramirez.: 是的。是的。所以我肯定觉得,我们经常通过电子邮件或电话获取员工的问题。我们使用员工进行视频聊天。但是,当我们与员工沟通时,我们认为我们的核心宗旨,如果你是博士学位,我不在乎。流行病学家,医生或工程师,看,如果你不在金融服务行业,你可能不会留在你的所有观点的所有洛杉矶之上。所以我们所做的很多事情都是真的尝试并使员工提供目前的财务新闻。无论是将其隐藏在靠近或靠近他们的生活中的例子是一种很好的方法。它总是平衡。

金摩尔: 正确的。好吧,我认为这将是非常有用的,因为我知道我在职业生涯中看到的一件事。真的是投资,当你达到基本面时,它并不复杂,但如果你不是那么熟悉它,它肯定会似乎很复杂。

杰米瑙: 我在会计和仍然存在一些语言,我喜欢,我不确定这意味着什么。我在金融业,会计和金融之间仍有很大差异,其中一些。 

David Ramirez.:好吧,当你得到那个信息时,这会让你感觉到吗?

杰米瑙: 它让你不堪重负。喜欢,哇,我应该在这里做什么?因为金钱是重要的事情,我的投资很重要。当电子邮件到来时对我来说没有意义,你必须询问自己,我在这里做正确的事吗?

金摩尔: 我认为,你知道,这个消息并不总是有帮助。你知道,很多时候你听到天空正在下降,或者市场刚刚坦克,它永远不会回来,它会影响一切。这将使整个世界分开。我认为它对人们来说可能是非常吓人的,所以我想有人又出现了这种情况,并让他们与知识和历史背景向他们保证,我认为这很有帮助。

David Ramirez.:是的,我想我们所做的很多东西都在考虑整体行为经济学,然后也是整体经典用户设计。有一件事是杰米,你现在正在接触,描述我真的完美就是在技术条款中与员工沟通时会发生的事情。数十年的行业谈到了普通美国储蓄者的非理性是多么的?他们不省得足够,这是如何无意义的。但在我们看来,很多员工都是非常合理的,因为很多员工不加入401(k)计划,核心原因是你介绍了一大款选项,你会在邮件中得到那个欢迎包你有20或30个不同的选择。有很多技术术语,你知道,为什么一个是好的。如果这个是好的,你不确定。你不确定你的选择是什么。实际上,理性的决定是弄清楚你在做出决定之前的选择。问题是需要很多工作。所以你明天会看到它。明天转到下周,下周到下个月在你知道之前,5,10,15,15年已经在员工开始拯救之前。因此,我认为我们的整体沟通和设计原则是一体的,请确保这些信息是可以理解的,无论行业如何,任何人都可以理解和可访问。一个快速阅读,永远不要问一个问题,即有人无法在3到10秒内从头顶上回答。最重要的是,你知道,我们是顾问。但这一点不是给予某人的建议。我从根本上觉得当你在某个人必须去顾问并说,我该怎么办?这是一种互动的互动。这就像去看医生并问医生,喜欢,哦,我感觉到这一点,发生了什么?我生病了吗?更具赋权的互动是顾问可以帮助提出正确的问题并呈现正确的选择,以便该人立即了解他们和他们的家人在那一刻上的权利。作为一名顾问,这绝对是我们努力的地方。我认为结果是人们以较高的速度为401(k)计划提供更多。  

杰米瑙: 你想避免我的妻子为我做的那堆。这是我们最终浏览的东西。相反,你一直在看它,哦,也许下周我们会看看它,因为你想避免那堆复杂的东西。

David Ramirez.: 这是正确的。是的。

金摩尔: 而这堆的生长和生长

全部: 笑[在听觉]

金摩尔:我绝对想触摸的一件事,因为我们在我们的任何其他播客中没有真正涵盖这一点,是与401(k)计划相关的费用。我知道我们在我们在播客之前谈论了这一点。但是你可以分享你的经历。以及你所看到的和一些监管影响吗?我知道现在是一种热门话题。

David Ramirez.:是的,好吧,这绝对是一个热门话题,有一些不同的原因。首先,你知道,这是一年中的时间,许多计划赞助商正在进行计划的费用和服务基准。这也是很多人正在寻找可能改变他们的401(k)计划选项的时间。你知道,我只是在看一份正在查看小企业401(k)计划的果阿报告。他们发现,57%的计划赞助商不知道他们的费用或认为所有401(k)费用被免除。我可以向您保证401(k)行业不是非营利组织。你知道,我的意思是,我相信你们已经看过过去的费用披露。一些记录守门员和一些提供商比其他提供者更简单。但即使是最简单的费用披露,它们仍然并不简单。而且,你知道,有些人可能会争辩到设计。而且,你知道是公平的,这是一个非常好的论点,它可能是通过设计。我们在过去几周刚刚进行了分析。因此,计划赞助商向我们提供他们的费用披露,以便我们可以帮助他们有意义,弄清楚他们支付了多少。我们刚刚对不同唱片饲养员的不同定价进行了大量统计分析,我的思绪是如何相同的大小公司。相对等同的行业,平均平均平衡,相同的资产水平。在同一记录中,守门员可以在其401(k)的任何地方支付20%至50%的价格。这是同一个产品。我想不出任何其他产品,在那里有这么多的人们为完全相同的东西支付的东西。因此,这不仅为员工创造了巨大的潜在损失,而且还为该计划的赞助商创造了重大的信托风险,特别是那些正在签署5500的人。因为当你这样做时,不仅是劳动部门希望的部门不仅需要了解自己支付的东西的人。劳动部希望您达到100%。你需要确切地知道你在付了什么。因此,那里有重大的法律责任。但比这更重要,就像,看,环顾你的办公室,你所看到的所有人都在大多数情况下都节省了他们的生命。如果你不知道他们付了什么,那么我们就无法确定他们不是多付。而且,您知道,最近我看到的数据是,您知道,在资产中有大约2000万的四个计划中的一个,投资费中的所有4个计划都是九个或更低点。这实际上意味着四个公司中的三个是过度付款。

金摩尔: 是的,我认为这一领域对于普通人来说,这一领域可能非常复杂,你知道,是公司的首席执行官或公司总统,或人力资源负责人,取决于公司的规模,这并不是他们的专业领域。他们没有得到很多训练。对平均计划赞助的任何建议都在那里?他们如何弄清楚这一切?

David Ramirez.:所以我们在过去的六个月里一直在做一点的事情,特别是,鉴于公司和员工都在拧紧腰带并希望确保每一美元都以正确的方式花费。我们有一些工具允许我们快速分析费用披露,以便首先,您确切地知道您的员工正在付费。其次,您确切地知道这比较。然后是第三,最重要的是,你知道你可以做些什么小调整,以大大削减费用。通常,对于我们看的大多数计划赞助商,通常有机会将费用减少到40%。让你接近的人的数字策略实际上只是让定价透明。现在,大多数计划仍然很小,中型公司仍在使用收入分担。这是你知道的过程,你有记录守门员对你的记录保留费收费一点点。然后,您知道,也许员工在投资中向一个半百分之一倍和半折来支付。嗯,那些对投资的许多疯狂的费用实际上是以反冲的形式得到回报,以记录守护者或建议这些资金的顾问。所以人们真的不知道他们为此付出了什么。但是,当您删除收入分享时,这暗示了,这几乎每一个财富500强公司在过去10年中所做的那样。人们知道他们付了什么。您可以看到记录守护者正在充电的内容,这为您提供了降低计划整体成本的巨大能力。这是一个真正的快速,简单的修复。这是大多数情况下的一个,你甚至不需要改变记录守护者。您可以留在您所拥有的内容,只需削减20%至30%,使其更加透明。我们所看到的另一件事是通过重新谈判记录保持成本,因为这可以是一些行业,一部分总体规划成本的重要部分。如果您在3到5年的任何地方曾在任何地方进行了录音,那是重新谈判这些费用的完美时间。您知道,记录守护者,根据录制守门员,他们会产生大量成本来设置您的计划,他们需要摊销。根据记录守门员,它需要3到7年才能收回他们的钱。这意味着什么,在他们回来的钱后,他们的利润率非常高。这正是他们最后一次失去业务的时候。所以我们所看到的是通过从一些较低的成本记录饲养员获得一些竞争力的出价,将他们带回当前的记录守门员是他们锐化铅笔的好方法。所以我们想告诉客户,看,你正在经历基准测试。让我们作为目标设定30%至50%,我们将减少费用。大多数实例通过删除收入共享,竞争竞标并将其返回当前录制守门员,您可以在目前的录制守门员上做到这一点。

金摩尔: 这有很多意义。我认为你带来的透明度问题。我知道我们在业务中谈到的大多数人表示他们甚至不知道这是发生的。他们甚至没有意识到它。因此,在那里有一个成本,因为他们甚至认为他们不明白。太棒了。

David Ramirez.:影响很大。我的意思是,对于三百万美元的计划,你知道,如果你在节省成本和退休意味着什么,如果你能降低费用,你很容易谈论大约三百万的额外退休储蓄。并坦率地说,这就是可以完成的。整个分析和结束竞争引用可以在30分钟内完成。我想不出太多的其他事情计划赞助商可以在30分钟内完成,这可以通过现在退休来为员工提供数百万美元的额外美元。

杰米瑙: 这是每个人都需要听你的部分。

金摩尔: 是的,很棒的点。我想你可能会从倾听这句话的人中得到一些跟进,哇,我不知道这是一个选择。我相信他们会努力利用这一点,因为我认为这是一个很好的机会。

杰米瑙: 所以说到这跟进,我们在这里还剩几分钟。我想确保人们知道如何抓住你。那么接触你的最佳方式是什么?

David Ramirez.:是的,所以要么去: www.forusall.com. 只需快速点击联系我们按钮。您可以快速设置一些可以与您分享一些工具的时间,或者如果您对所有感兴趣的人都很感兴趣是一个快速定价的分析很乐意。或者你可以给我发电子邮件: [email protected]。虽然当我们接到电话时,我会提醒你,我实际上是由大卫而不是大卫。

杰米瑙: 我知道你抓住了这一点。我为此道歉。但是,是的,此外,您可以联系我们 [email protected]。再次,我们总是在寻找主题或客人,爱人与我们联系。所以在我们结束这个播客之前对今天的最终想法?

David Ramirez.:你知道,我认为现在比以往任何时候都更多,401(k)计划可能是为员工提供独特价值的那些好处之一。这不仅仅是通过拯救。正如我们所说,我们真的,我们所有人都在努力解决世界的变化,以及你是否有两种遭受收入的美国家庭,只需要帮助如何达到如何保持目标,或者是否你是越来越靠近退休和不确定你应该在您的投资组合中进行的退休和不确定,以真正保护您的生命储蓄,我认为现在是我们所有人伸出援手的关键时刻,帮助人们越来越聪明的财务决策。让他们知道他们并不孤单。

 杰米瑙: That's great.

金摩尔: 我没有别的东西。我要感谢大卫的所有时间,并在播客上加入我们。我想你给了我们一些非常精彩的信息。我会鼓励我们的听众伸向我们扔掉的那些电子邮件。如果您错过了任何东西,请在峰会到达我们,我们很乐意通过该信息。

 

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