401(k)相关罚款

由...出版 峰会营销团队 10月12日,2020年6:00:00

401(k)审计会计师成功显示:第12集


在这一集中,杰米瑙坐落在峰会CPA审计总监Kim Moore,谈论与401(k)计划相关的罚款和罚款。我们在峰会CPA中对此主题进行了大量问题,它是非常重要的信息,特别是我们接近5500截止日期。

聆听了解如何确保您的业务遵循其401(k)计划的所有规则和法规。

杰米瑙: 欢迎今天的播客。我再次兴奋地加入Kim Moore。 Kim,你将打击一个非常重要的话题。我们将谈论与401(k)计划相关的罚款和处罚。显然这是一个有很多问题的主题。我们对此产生了很多问题。人们总是好奇,如果我不这样做怎么办?有哪些可能的罚款和罚款?所以我们将真正潜入那个话题。 Kim和我事先说话了一点点,我们认为确保我们理解所有定义是很重要的。那么,当我们通过罚款和惩罚部分说话时,没有一个词或一个术语你以前没有听过,就像哦,这是什么意思?所以我们先想先击中这些定义。非常欢迎来到Kim,让我们跳进去。

金摩尔:
谢谢,杰米。很高兴来到这里。我知道这是一个我们听到的主题,并得到了很多问题,但这可能不是每个人最喜欢的主题;特别是因为你今天要听到的一些罚款和罚款可以很大。所以这不是每个人最喜欢的话题,但显然非常重要,我们喜欢指出的东西,特别是在这里我们接近5500下降的死亡截止日期。我们稍后会谈谈这一点。但这变得非常重要。所以让我们来到我们谈论的那些定义。这里有一些重要的东西。第一个是计划赞助商和计划受托人,也是计划管理员。计划赞助商实际上是赞助计划的公司。非常直接。但是与赞助计划的公司分开,该计划是其他两个名称,即个人,计划受托人和计划管理员。计划受托人是对该计划的整体责任的人。他们通常是公司的所有者,总统,一个处于更高水平的人。他们是那个本来所说的那个,让我们有一个401(k)计划,他们会签署计划。计划管理员,同样,您可以在这些角色中拥有多个个人,但您必须至少有一个。计划管理员是与日常责任日的人或个人。因此,他们是与参与者合作的那些,确保贡献进入。他们可能是一个工资人,人力资源人员,可以成为一个人或倍数。

杰米瑙:
那么大多数公司都有一个或多个吗?

金摩尔:
是的,它有点取决于公司规模,只是他们的复杂性。如果它是一个更大的公司,他们将有很多次。对于受托人,如果有多个业主,通常所有的所有者或大多数人,因为你知道,如果其他人将要这样做,那么人们不想这样做。所以你可能会看到那里的倍数。它只是取决于公司的大小,也是他们的工作方式。你知道,有时一个人对别人这样做,他们不必参与其中。有时这不是真的。所以它没有权利或错误。只需要一个。必须有一个受托人,必须是计划管理员,他们也可以是同一个人。所以我们已经看到了受托人和计划管理员全部合并为一个人的计划。它们作为两个功能,并且只要至少有一个,那就是很好的。我们提到所有那一切,因为这些实体的所有三个或个人都有信托责任对该计划。如果出现问题,这是我们将在这里谈论的东西,劳动部,DOL和IRS和任何其他实体,如果有诉讼,例如,他们将会去经过这三方的三个派对。而且您将还会听到美国谈论罚款和处罚,可以反对一组,一个人或所有人。它们可以不同。显然,个人可以对一个更困难的实体产生刑事惩罚。这将是更多的民事类型的惩罚。所以所有这些都很重要,因为我认为很多人都不明白存在这种信托责任,并且有一定的处罚实际上是法律。他们在不同年内由国会撰写。其中一些人,机构可以宽大,有些人不能。但实际上人们不明白,作为这些计划受托人或计划管理者之一,最终的惩罚,你可以在其中一些这些东西。

杰米瑙:
因此,如果您已签署这三个角色之一,那么了解信托责任手段非常重要。显然这意味着你可以遭受处罚。但它的意思是什么意思?

金摩尔:
信托责任意味着您必须先将计划和特别计划参与者提出。所以,如果你曾经在一个你必须打电话的情况下,也许它将掌握公司的最佳利益,让我们说,要做低收费安排或者只提供几个投资选择,那不会符合参与者的最佳利益。所以你不想那样做出决定。您总是希望在帮助参与者的一边,向参与者提供额外的钱,如果你必须做出决定,你总是想做最适合计划和参与的事情,这通常不会符合公司的最佳利益。如果你记得,计划受托人很多次是可能,你知道的业主,获得财务报销。如果公司做得好,因此他们的个人最佳利益可能会与更便宜的选择。在这种信托角色中,这不是正确的方式,如果您试图降低成本,可能会让您遇到麻烦,并可能将成本推到计划上,最终由参与者承担。这可能是一个问题。所以这些都是你需要思考的一切。但这就是一种信托手段。

杰米瑙:
因为如果我作为受托人或管理员签名,我必须确保我先在我做出这些决定时首先考虑计划。我认为这是它的归结。所以再次,当你签下这两个角色之一时要小心,因为肯定有一些责任与之了。我认为这是一个很好的定义,因为有人有一个人的意思是,因为如果他们没有那么谁?

金摩尔:
这完全正确。特别是如果劳动部门看着我,特别是作为雇主,所以如果你那个受托人,也许你拥有公司或你是一个更大的实体的总统,你有很多话题会发生你的员工。所以你可以雇用他们,射击它们,你决定了他们的补偿。你正在确定他们的好处。如果您从员工的角度看,当然是DOL总是关注的,那雇主对个人进行了很大的控制,因为他们正在那里付出他们的工资,他们正在得到他们的次数医疗福利,也许是其他好处。现在他们的退休委托通过这些人委托。因此,雇主和这个人再次主席或所有者都有很多权威,以便做出决定,这是正确的。他们试图使公司受益。所以也许他们决定他们想要出售一个部门,很多人失去了工作,他们有权做到这一点。但是因为他们有这么多的权威,因此影响人们生活的能力,他们并不希望他们利用退休人员,并通过退休储蓄利用人们。因此,他们对这些受托人角色的任何人都有一个非常非常暗淡的观点,并且不会认真对待这一责任。我的意思是,当我说他们没有宽容时,我非常认真。他们明白这些计划很复杂。有很多非常复杂的规则。规则一直在变化。所以他们了解人们犯错误,你可以错过一些东西。而且我不是在谈论这一点。我在谈论人们采取的刻意行为。他们对此没有宽容。如果你正在做一些你不应该做的事情,他们将会使用每一点权力来追求你。另一件事我喜欢用这个提一下,因为这很多,就是如上所述,这个空间有很多规则,比我们今天要谈论的更多规则。而且您也负责,因为这种受托人确保计划符合规定。因此,DOL和IRS都看它是您的责任,以确保您了解您应该遵守的所有事情。如果,你知道,我们一直从我们的客户那里听到这个,我不知道我应该这样做。我怎么知道?并且没有人告诉我,或者有时会听到,我的提供商没有这么说。我的提供者说了别的。 DOL,这不是他们的有效借口。缺乏知识,你知道,只是穿过这一点。他们只会说好的,还有什么?你知道,因为他们不会听那个。那不是借口。因此,正如我们所提到的,您签署这些职责非常重要,您会认真对待他们。如果您真的不知道职责需要什么,也许你以前从未使用过401(k)。去获得一些培训或提出很多问题。您知道,使用您的服务提供商在手机上,看看他们的网站,因为他们会有很多好的信息。它会带你花时间阅读它,因为这些东西并不容易,但它是您自己的最佳利益,以及计划的参与者等,以确保您了解规则和您保持在他们之上。

杰米瑙:
所以也许我应该有一个来自DOL的人来进入我的房子,因为我的孩子一直都在尝试这个借口,因为,我不知道我不应该把我的时钟分开。

全部:
笑[在听觉]

金摩尔:
与我们对客户的感受非常相似。就像,是的,好吧,好。但你知道,你仍然是负责任的。另一件事我要指出,当我们谈论责任时,它不仅非常常见,它几乎是100%的时间,你将使用提供商来帮助您了解您的计划的各个方面。因此,您可能有一个实际上拥有投资的监护人,他们是那个地区的专家。您可能有一个TPA记录守门员,可以跟踪所有参与者交易。所以这笔钱进出了,他们确保它得到得当地分配,它们非常擅长。您可能有一个投资顾问,可以帮助您制作投资选择,他们知道该领域确实很好。您可能有某种类型的Payroll公司,您正在使用您用于帮助您的工资单,您正在使用它们的系统。这一切都很好,就像我说的那样,大多数人都在使用它,但它不会减轻所有这些职责的人。因此,如果薪资公司犯错误,他们不会妥善汇款,或者您的记录守门员无法正常跟踪事物,他们正在贡献并将其放在乔的账户中,这应该是Susy的。这仍然最终你的错误。所以这非常重要。我们在其他播客中讨论过您进行一些监控的其他播客。你只是在做出一些整体监督计划。你正在浏览确保事情看起来很合理。你知道,如果你知道市场的走向越来越多,你的资金都是失去的钱,这应该是一件红色的旗帜的发生。如果你真的没有在你的员工结构中有很大的变化,但你有巨大的分布,另一个红旗更好地看着它。你知道,做一些和解的好主意。检查您的银行和解。我们谈过的所有这些监测。我不想在那个上花一大堆时间。但是,这一切都很重要,以确保您正在检查这些提供商,因为再次,DOL是没有对您说的,这是ADP的错。你知道,我怎么知道?不,这是你的错。

杰米瑙:
我认为它会回到任何业务领域。如果你是首席执行官,如果你是一个业务的所有者,你就越多了解有关某些事情的方式询问了很多问题。我认为这不是什么不同的。你想问一下你是否似乎有些似乎奇怪的东西,或者你想了解更多关于的东西,提出了很多问题并向他们询问提供者。问TPA。询问任何可以真正帮助你的人,我认为这很重要。你在这里签名你的名字,我们将经历一些惩罚和罚款和东西。我相信没有人想要发生在他们身上。所以只是真正问那些问题,因为最终你是负责任的。

金摩尔:
绝对地。是的。非常好的点。

杰米瑙:
伟大的。那么我们应该在我们开始经历一些罚款和处罚之前所阐述的任何其他定义或指导方针?

金摩尔:
我不这么认为。我会说的唯一其他事情是我们今天将谈论罚款和处罚,主要是来自劳动部或美国国税局。我们将特别谈谈这一点。但请记住,可能还有其他监管机构可能会发挥作用。我们今天不会花时间谈论这些,但请确保您了解可以监督您的计划的所有机构。可能有一些国家机构也可能涉及。而最后一件事我会提到的是绝对最糟糕的情况,是你会赶上这里的事情。我们今天要谈论的大多数事情都可以让你进入诉讼材料。所以可能不太可能,但确实发生了。甚至最高法院甚至有时可以参与倾听与401(k)计划相关的事情。所以对于我们的大多数听众,可能并不重要。它更加多洛尔和美国国税局,但有点保留在你的脑海里,这也是一种可能性。

杰米瑙:
是的,我认为有一个原因存在员工法律和专门从事员工法的人,因为这显然一直发生。员工对其401(k)计划或其他任何地方发生的事情不满意,然后他们回来诉雇主。所以我的意思是,显然,这很常见。所以是的,这是一个很好的观点。伟大的。让我们经历一些罚款和处罚。我们需要注意我们要注意的第一个领域是什么?

金摩尔:
是的,我们将开始以5500的形式开始,因为这可能是很多人的头脑。这是日历年计划。它最初在7月底到期,但大多数计划可以提出并获得一种自动延期,直到10月15日。但从我们正在做这个播客的时间,今年没有超越这一点的延伸。我们都希望这可能是DOL可能会让我们一点点休息一下。但截至目前仍然是10月15日。如果你在10月15日超越一天,那么你就把16日提交,那么我们进入了这种罚款和罚款领土。就像提醒一样,我知道我们在先前的播客中谈过这个。您需要通过EFST系统提交5500。因此,它仅是纳税信息。你不会用它提交任何钱。它看起来与任何其他纳税申报非常相似,但必须以电子方式提交。您不能通过纸张提交它,因为您可以其他纳税申报表。这是第15次到期。只要你第15次提交,那么你就很好。但在此之后的任何内容,你开始进入罚款和处罚的潜力。所以这是一些美元将进入戏剧的地方。我昨天去了罚款,以确保我有最新的信息。现在有点两个组件。大多数计划,其中几乎百分之百需要提交所谓的表单5500,这是纳税申报表。如果您尚未向表格提交5500,所以只有纳税申报表,这是IRS的空间,他们每天都可以每天罚款250美元,因为您每天都在迟到。每年最高可达150,000美元,而不是提交5500。并牢记这两项美国国税局和DOL处罚,即使我们正在谈论,你现在是10月16日,你知道,10月17日,然后它走了日后一天一天。这些处罚,如果你错过了10月15日截止日期,那么罚款就开始了8月1日。因此,即使您提交了扩展,它也有效。它被接受了。如果您不符合该月15日日期,那就是空缺。它回到了这个原始的7月日期。所以已经在10月16日,你已经错过了8月,9月和10月的一半。所以你可以做数学150次,但是很多天。然后,当然,日复一日地生长。劳动部门,现在,如果您需要向表格上附加审计报告5500,我们已经谈到了对该方面和另一个播客的要求。然后还有额外的罚款。这就是DOL所涉及的地方,因为他们关心审计报告。罚款在这里显着上升。劳动部门,他们正常每天2,233美元。以及他们如何提出这种奇怪的金额,我不知道。这是基于通货膨胀,但每天每天2,233美元,没有最大值。并再次回到8月1日。因此,每天累积超过2,000美元,从10月1日开始,直到您档案的那一天,这就是美国国税局的惩罚。有两个单独的惩罚。所以你可以看到你没有提交的每一天,你开始拿起一些大雄鹿。

杰米瑙:
我正在为我们做一些数学。因此,在8月1日至10月15日起75天,倍的250次,以18,750美元起。所以你错过的第一天,你高达18,750美元。现在为美国国税局。你说2,233美元。让我在那里做数学,看看多少钱。这就是那个167,000美元。所以显然这很快就会增加。

金摩尔:
它确实如此。是的,它确实如此。所以明显的问题是,哦,我的天哪,现在是10月16日。我该怎么办?因为,你知道,如果你错过了这一天,你错过了这一天。有几件事你可以做一些不仅我们建议的事情,而且我刚从INCPA获得一些信息,这是我们的审计和会计管理机构,他们建议你可以继续,如果你可以您完成了5500人完成,您没有完成审计报告,请尽快提前提交并提交指示审计处于进程中的注释,您将附上审计。一旦完成,您将重新定制5500安置审计。我们有几个客户这样做,它已经有利。这是不保证它将,但这是一个有助于第一次停止的东西。很好,因为你会得到5500所提起的,它可以帮助你,如果你知道,他们碰巧在你实际获得审计之前进入并看到它。您可以做的另一件事是称为删除文件程序的内容。这是一个可以进入的DOL程序,您实际上正在通过该计划进行申请。这样做有很好的关联。所以你仍然会罚款,但它远低于我们谈到的2,000美元。现在,如果在DOL捕获您之前,您只能使用该选项。所以,如果你从DOL的一封信说,嘿,你的审计报告在哪里?太晚了,你不能用它,因为你不能说我在真正的DOL告诉你时自愿做某事。所以你必须在原来的截止日期后很快就会做得很快。这样的另一件事可以发生这种情况,DOL可以进入并看到您提交了5500.没有附加审计报告,他们通常向您发送一封信,它会通过认证。这是一个硬拷贝的信。所以不要提交一些网络安全骗局。他们不会发送电子邮件,他们不会给你一个电话。这将是一个艰难的副本认证信,将来到您的办公室。它将有一个手邮票日期。那个日期非常重要。这封信将告诉你,你没有遵守规则,它会在它中有很多法律员说你没有在截止日期提交审计报告,他们会给你,这是每个法规,45纠正这一点。因此,从我说的是手盖上的日期,你有45天从那日起来让审计完成并附上它。只要你在45天内完成它,他们通常会再次保证,但他们通常会放弃罚款。如果您忽略它,它会转到第二个字母,您将自动以50,000美元的惩罚,然后从那里建造。所以绝对不会忽视你所拥有的任何类型的通知。你想确保你付出非常紧密的关注,请遵循他们在信中说的一切。我总是告诉别人,即使你完全明白那里的东西,它也会给你一个电话号码或电子邮件联系。我会继续前进,试着到达那个人是联系人的人。只是所以他们知道你确实得到了它,你正在采取行动。你知道,我认真对待这一点。这将在长远来看。另一件事我会告诉你那些45天,如果你还没有从事审计公司,那么让那个审计完成,你知道,找到一个公司,从事他们,在45天内完成审计将是非常的难的。所以我不会走下那条道路,因为它会非常困难。

杰米瑙:
你可以告诉我们现在已经完成了很多播客,因为你现在期待我的问题。

全部:
笑[在听觉]

金摩尔:
有可能的。实际上我们对人们来说不止一次。但要从客户端发生。所以这将是计划的赞助商,他们必须把它放在一切以上的一切优先级,因为如果我要求某种东西,你必须立即转动它。和我们一样的事情。我们必须将审计放在包的顶部。否则它不会发生。但这是一个非常快速的转变。

杰米瑙:
因此,与审计师说话显然很重要,他们知道他们正在进入什么,他们知道所有截止日期和所有这些东西,因为大多数审计员都这样做。但我也坐在这里想到你在谈论什么。你知道,显然我正在参加商业的CFO方面和一些我已经咨询的客户以及我们试图节省20,000美元或50,000美元或10万美元的次数。只是其中一个处罚可以很快擦掉这一点。显然,给出的所有这些提示对所有公司都非常有帮助,因为他们总是希望省钱,这些是无法预防没有公司想要的成本。

金摩尔:
另一件事我会在成本方面提到,如果你进入那个位置,你已经忽略了DOL或IRS,特别是DOL的通知,或者你只是变得糟糕的情况。所以现在你坐在这里有50,000美元或加上好人,我该怎么办?我买不起。我不能付钱。那个最好的解决方案就可以获得埃里莎律师。你提到了一名律师。有专门处理这种类型的律师,它不是诉讼,但它变成了几乎诉讼,它们非常昂贵。所以,你知道,你正在谈到一小时的费用,试图防止这个50,000美元的罚款。所以你只是不想去那里。当你走下那条路上时,这是丑陋的,没有良好的分辨率。它会花费大量的钱,花了很多钱。你会非常沮丧。所以甚至没有去那里。获得5500份提交。确保它在日历上。你需要一个审计员,马上得到它们并进行。甚至不要试图走下另一条道路,因为它真的很难。

杰米瑙:
是的,因为我们再次谈论一些非常大的数字。但对于大多数部分来说,它可以避免。但如果您在10月10日开始思考它,它不可避免。你不会离开那里并完成所有的东西。所以你需要进行一些规划,以确保一切都准备好了。

金摩尔:
绝对地。令人惊讶的是,我将于10月10日拨打电话,询问这个问题。所以他们需要听这些播客。

杰米瑙:
我觉得我们已经击败了5500件好事。您可能会有一些处罚,您认为他们的听众应该意识到?

金摩尔:
是的,我想提到几件事。大多数这些都不是大量的,并且相当容易照顾。一个是,计划需要的erisa债券。我们谈到了这个和其他播客的交易。 DOL热按钮。他们真的很重要,如果你不保持债券,他们就可以给你一个罚款。每年都需要债券。如果您的计划中有雇主证券,则需要在资产开头或500,000美元或一百万美元时达到10%。相当简单,容易得到。廉价。绝对没有理由不这样做。而且,你知道,尽量希望DOL不触及它。没有必要这样做。它廉价且易于做到。我们喜欢再次举办的另一件事,我们以前谈过这个,是延迟捐款,特别是错过的捐款。如此逾期的贡献,如果您不尽快提交贡献。我们已经在另一个播客中谈过这个,所以我不想走下那条路。你知道,你可以听一些我们的一些关于这个播客,但这也会产生潜在的罚款和处罚,特别是如果DOL捕获它。如果你自己不抓住它,DOL捕获它,他们也可以强加一些非常痛苦的罚款。因此,如果您不确定我在说什么,请查看我们的一些博客文章和我们的其他播客,因为有更多信息。尽管如此,这是一个更严重的问题是你错过了贡献。所以你从员工中扣留了钱,从来没有把它汇到他们的401(k)计划。 DOL再次对此进行非常暗淡的观点。你正在使用别人的钱,就像我总是说,如果你没有履行欠国家的销售税,你正在使用该州的资金。他们也不喜欢那样。绝对不这样做。我早些时候提到了事物的罪犯。如果您是这些计划的信因之一,他们可以征收刑事处罚以及民事处罚。这通常是戏剧的地方。公司扣留了金钱,然后不会进入401(k)计划。如果这只是一个错误或者,你知道,只是行政错误,也许你才认出你以后做过它,他们可以施加罚款,可以在计划赞助商水平上施加,所以公司水平和/或这些个人层面。如果他们是作为受托人或计划管理员将其强加,公司不允许为此偿还您,或支付这项罚款。你个人必须付钱给它。所以你知道,我们在这里谈过了一些非常大的罚款。所以,如果你要与员工资金做事,你不应该是,只是停下来,认为你可能会变得越来越大,你个人必须为此付出代价。这可能意味着他们将在你的房子里放一个留置权和其他一切。如果它是你自己拿走资金的最坏情况,你用它使用它来基于公司运营,或者你决定,我真的想继续下去那真是太好假期,我没有钱去做它,所以嘿,我只需用我的401(k)而不是我的个人401(k),而是公司401(k),我可能会稍后退回。他们抓住你这样做,你可能会在联邦监狱看一段时间。

杰米瑙:
我知道它听起来很极端,听起来不常见,但我的意思是,这绝对是发生的。我知道Kim,我曾在大学和大学追求过大量的课程,因为它肯定比你想象的更频繁地发生了很多。所以别人只是为了感到足够绝望,他们需要从某个地方寻找现金并将他们看待401(k)并显然所有的惩罚都不少见。

金摩尔:
是的,并不认为它只发生在大公司中,因为很多时候你发现遇到财务困难的小公司。你知道,我们刚刚经历了covid大流行。我知道很多企业都在挣扎,但不要看这是一种获得一些额外现金的手段。这不是你想要做的事情。所以我绝对只是不这样做。甚至不考虑它。把它从你的脑海中取出,因为它不值得。你不想被它抓住。

杰米瑙:
所以我要快点才能扔掉我们的电子邮件地址。我们一直在寻找新的主题和客人,以及我们听众的问题。我们很乐意听取您的意见。我们的电子邮件地址是:[email protected]。我们很乐意听听我们的听众并获得更多主题,因为我们希望将此播客保留新鲜并击中您所希望谈论的主题。所以这里只剩下几分钟。任何最终思想或您认为我们认为我们需要确保我们的听众听到的任何领域?

金摩尔:
不,我不这么认为。我只是抛弃你在那里扔掉的电子邮件地址,杰米,如果有人对此有任何疑问,我不知道你什么时候会听这个播客,但如果你越来越近了靠近十月的日期和你有点关心,你想通过我训练一些想法,随时可以使用该电子邮件地址。无论是我还是我的一名员工都会回复你A.a.p.并尝试收到您的问题并帮助您解决问题。我们通常每年9月和10月签署一些新的客户,我们将尽快工作,以便在尝试帮助避免我们谈论的惩罚。

杰米瑙:
此外,如果您对任何信息感兴趣,并且我们之前谈过的受托人必须在知道并理解发生的事情,请随时给我们发电子邮件,我们可以向您发送一些我们写的博客帖子,或其他培训视频在那里可能会给你一个真正快速摘要你应该寻找的东西和知识渊博。我认为这是与我们联系的一个非常好的理由,我们在这里提供帮助。我们肯定希望确保人们没有得到那些处罚。正如我所说,我一直在业务的CFO方面足够长。我知道这些费用可以加起来。

金摩尔:
绝对。是的,在这里一罚,它可以消除你全年的收入。

杰米瑙:
好的,好吧,伟大的话题。金,我很感谢你今天和我们聊天。

 

 

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