关心行为和你的401(k)计划

由...出版 金摩尔 于7月2日,2020年6:00:00

正如我们在以前的博客中讨论的那样,国会通过了一系列称为关心的立法,作为对Covid-19大流行和来自检疫的财政后果的回应,并关闭各国和地方政府采取的行动。在这一行为中有任何影响的规定 401(k)计划 这旨在协助参与者,如果他们被居住,下岗或因大流行影响或以其他方式影响。分发,贷款和所需的最低分配规则被改变以协​​助参与者。最近通过内部收入服务和与这些变更有关的劳动部发布了新的,更具体的指导,我们想让您了解您。

您应该参考的新指导包括:

  • 内部收入服务通知2020-50
  • 内部收入服务通知2020-51
  • EBSA救灾通知2020-01(DOL规则)

分布401K计划和关心行为

根据第2202条,合格401(k)计划的大流行相关分布 不是 subject to the 额外的10%税通常征收。此外,该部分允许增加允许的参与者贷款金额,并允许暂停计划贷款偿还现有贷款(条例草案日期)。

IRS通知2020-50,提供有关有资格获得关心法案特殊Covid税收处理的个人定义的更具体信息。具体而言,任何被诊断出病毒的人,其配偶或依赖被诊断或经历与被隔离,撤销或从大流行中减少数小时相关的不利财务后果。个人来自他们的分布 401(k)账户 可以根据这些因素指定为Covid分布。分配将包括在三年内的应税收入中。雇主必须选择是否希望在计划中包含此规定。该计划还允许制定具体程序以识别大流行分发与其他类型。这些程序必须合理且一致地应用。 IRS通知2020-50提供了一个示例认证,即雇主可能会用于个人要求大流行相关分发。本通知还提供了如何征税的具体示例。如果他们想参加大流行分发,这是向员工提供的有用信息。

所需的最小分布

Cares ACT还为2020年的豁免提供了所需的最小分布。一般来说,一旦参与者达到72岁(2019年底通过安全法案到70½),分布必须从合格的401(k)计划开始。关心法案规定救济,以帮助参与者在其计划中留下资金,以继续累计投资收益和收益。由于大流行引起的动荡的金融市场,许多参与者可能希望将资金留在账户中。计划修正案需要利用对IRS条例的这种修改。 IRS通知2020-51提供了计划可以使用的示例修正案。

披露通知时间的扩展

EBSA救灾通知2020-01提供了扩大计划,以便分发所需的通知,披露和其他DOL法规所需的其他文件,并由Erisa提供。如果在2020年3月1日期间未及时提供通知(国家Covid-19联邦紧急情况)和第19次宣布结束后60天内,雇主将不会违反Erisa违反Erisa的侵犯雇主。国家紧急情况。

计划贷款

新的EBSA通知还指出,如果失败完全归因于大流行和计划管理员,与参与者贷款相关的程序失败将不会被视为监管失败,并且计划管理员善于努力遵守法规并尽快纠正失败行政上可行。此外,关心法案规定,从2020年3月27日至2020年9月22日,参与者贷款的数量从50,000美元到10万美元增加到财政救济。与贷款有关的其他监管规定仍然适用。

参与者的捐款和贷款还款

EBSA通知还包括参与者的捐款和贷款偿还的语言,如果他们不遵守与其在3月1日期3月1日期3月1日至60天内的账款相关的标准DOL条例,则不会遵守“迟到的存款”。国家紧急情况结束。 DOL在此时间段内的存款延迟方面不会采取执法行动。然而,雇主必须在处理这些参与者资金方面合理和谨慎行事。

这三个新裁决提供了与关心行为中新的401(k)计划相关项目的管理有关的额外具体指导。我们鼓励提案国审查这些通知,以确保他们可以利用新的规定,如果有保证。

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